O que é um ETF? Conheça os tipos e benefícios antes de investir

por Caio Luiz Silva Barbosa

O ETF é um produto financeiro que oferece aos investidores outra maneira fácil e barata de investir no mercado de ações. É possível investir em uma variedade de investimentos, de ações a criptomoedas. Neste artigo, explicaremos, com auxílio profissional, o que é um ETF, suas vantagens, desvantagens, tipos e como funcionam esses investimentos.

O que é um ETF?

Um ETF, ou “Exchange Traded Fund”, um fundo de investimento, por tradução, significa “um fundo de negociação”. Em suma, é um produto financeiro que se refere a outras commodities, como indicador de bolsas de valores, como Ibovespa, renda fixa ou até mesmo em criptomoedas, como bitcoin (BTC) ou ether (ETH). Pense nisso como um pacote geralmente composto por vários aplicativos.

O primeiro ETF remonta à década de 1980, que foi construído nos Estados Unidos. Desde então, esse tipo de bolsa se popularizou no exterior, chegando ao Brasil em 2004 com uma bolsa que fazia referência às 50 maiores ações listadas na B3.

Em 2021, vimos o surgimento de Exchange Traded Funds também baseados em parte ou parcialmente em criptomoedas. O QBTC11 foi o primeiro produto do gênero a chegar ao país. Este ETF bitcoin é um indicador 100% de ativos digitais, por exemplo.

Um ETF é geralmente composto por uma série de ativos financeiros detidos por um gestor. Os investidores são grupos de pessoas. Cada um deles compra uma tarefa. Portanto, os preços variam de acordo com cada produto e sua composição. Em outras palavras, é uma forma de investimento indireto que facilita a entrada em massa no mercado financeiro comum.

Luiz Barsi Neto, proprietário da consultoria MMbarsi Investimentos, nos ajudou a entender melhor esse conceito financeiro:

“ETFs são uma moeda despreocupada, e as ações são negociadas em ações, como ações ordinárias.”

Conforme explica Barsi, existe, por exemplo, o próprio ETF Ibovespa. O fundo repete o índice e varia da mesma forma, mas vale lembrar que esses fundos costumam ter taxa de administração.

“A ideia do ETF é dar ao investidor a oportunidade de acompanhar os ativos de determinados ativos, como, por exemplo, criptomoedas, renda fixa e ações, que podem ser divididos por IBOV, s&p 500, ações, imóveis, fundos, etc.)”

Como funciona o ETF?

Se um investidor quer investir em empresas do Índice Bovespa, por exemplo, ele pode olhar a composição e comprar ações individuais no site da bolsa. No entanto, é um processo que exige mais pessoal e é mais caro do que investir em um ETF que já acompanha esse índice, segundo Barsi.

É por isso que surgiram os ETFs, para facilitar a entrada de investidores nos mercados financeiros e no mercado de ações. Nesse modelo, o gestor adquirirá as cotas que integram o índice e negociará as cotas do fundo, da mesma forma que os demais fundos de investimento.

Assim, se um investidor deseja investir em todas as ações do Ibovespa, por exemplo, ele pode fazê-lo simplesmente comprando a parcela do ETF especificada no IBOV.

Que tipos de ETFs estão disponíveis?

Desde que os ETFs funcionem da mesma forma, é importante ressaltar que existem diferentes tipos de indicadores que esses investimentos podem seguir: renda variável e renda fixa.

Equity ETF é um ETF igual. Esses fundos são negociados em bolsa de valores e estão sujeitos a um índice reconhecido pela CVM, ou Comissão de Valores Mobiliários, como o Ibovespa.

No Brasil, o Exchange Traded Fund mais popular é o BOVA11. O fundo acompanha o Ibovespa, que representa 80% das vendas. No entanto, existem outros indicadores de ações aos quais diferentes ETFs podem ser consultados.

Existem também ETFs de renda fixa. Como todos os Exchange Traded Funds, esses fundos são negociados em bolsa, mas refletem principalmente a diversidade e rentabilidade dos títulos públicos ou privados. Esta é uma opção considerada segura para um investidor que acaba de entrar no mercado de ações.

Finalmente, existem ETFs de criptomoedas. Ao contrário de outros fundos de investimento desse tipo, eles são referidos a um ou mais ativos criptográficos, como bitcoin e ether. A construção pode ser 100% em ativos digitais, parcialmente entre muitas criptomoedas, ou misturada com renda fixa, por exemplo.

Benefícios de investir em ETFs

Palavra-chave “simples” aqui. Mas há outros benefícios, como custos de insumos. As ações do ETF geralmente são mais baratas do que a entrada do preço das ações da empresa.

“O maior benefício do ETF, a meu ver, é a facilidade com que os investidores podem investir em uma cesta de produtos de forma mais rápida e eficiente, o que leva a democracia a alcançar mercados maiores.”

Luiz Barsi Neto, sócio proprietário da MMbarsi Investimentos
Um especialista em investimentos também explica que as ações não têm preços de entrada “estratosféricos” e são geralmente reconhecidas como uma forma de diversificação de portfólio. “Se um investidor não atingir esse objetivo, ainda há um resultado de diversidade, pois os ETFs combinam diferentes ativos ou categorias de ativos em sua própria estrutura”, acrescentou Barsi.

Em entrevista ao Tecnoblog, Henrique Teixeira, líder de desenvolvimento de negócios do grupo especial especializado em criptomoedas Ripio, também destacou a conveniência de um investidor em criptomoedas: “Uma vantagem é que se você já está investindo no mercado tradicional, pode usar o mesmo . um fórum onde você pode comprar ETFs de criptomoedas.”

Barsi acrescenta que os ETFs operam com custos administrativos geralmente inferiores aos custos operacionais. Além disso, essa opção também oferece aos investidores facilidade e tranquilidade sabendo que o ETF duplicará as alterações no próximo indicador.

Os ETFs de criptomoedas são elegíveis?

“O cripto ETF representa um grupo de pessoas que investem em uma determinada moeda criptográfica. É um pouco diferente de comprar criptomoedas diretamente. Eles podem ser suportados por bitcoin, ether, stablecoins, várias moedas digitais e assim por diante. Ainda há opções mistas, 20% alocadas em criptomoedas e outros 80% em renda fixa, por exemplo.” – Henrique Teixeira, líder de desenvolvimento de negócios da equipe Ripio

Embora os ETFs possam ser boas opções no mercado tradicional, Teixeira acredita que, no caso da negociação de criptomoedas, há algo pior do que bom.

“Em retrospectiva, esse tipo de fundo ajuda muitas pessoas a encontrar a oportunidade de gastar dinheiro secreto. Para mim, a liberdade é apenas um dos benefícios. “

O gestor do fundo cripto sempre tentará manter o equilíbrio para que as ações do ETF sejam negociadas na bolsa de valores e ativos, mas, segundo Teixeira, não há redução de risco em um mercado tão volátil.

“Quanto às circunstâncias adversas, são muitas. Você acaba pagando a taxa de administração para o gestor do fundo, há também uma taxa de câmbio…

Há também um imposto de renda a considerar. Como explica Teixeira, no ETF há cerca de 15% do imposto de renda normal, enquanto no investimento direto em ativos digitais há uma isenção fiscal de até R$ 35 mil por ano.

No segmento de compra e venda, as criptomoedas são “24/7”, segundo Teixeira. ou seja, a qualquer dia ou a qualquer momento você pode negociar, retirar ou depositar suas mercadorias. No ETF, como produto da bolsa de valores, funciona de segunda a sexta-feira e em horário comercial. Portanto, se houver movimento significativo à noite ou nos finais de semana, você não poderá interromper sua aplicação.

A esse respeito, Barsi tem uma visão semelhante:

“O fato de você só poder negociar durante o horário de negociação (o momento em que as ações, por exemplo, são negociadas) e como um mercado dormente e altamente volátil, o ETF de criptomoedas traz um aspecto arriscado.”

No entanto, os dois especialistas divergem em um ponto. Teixeira acredita que é muito lucrativo negociar seus ativos criptográficos diretamente, por meio de uma exchange confiável.

Barsi, por outro lado, diz que, como investidor em criptomoedas, se sente “mais seguro” em investir em um ETF de criptomoeda do que abrir uma conta em uma corretora, o que, segundo ele, pode levar a saques e outros problemas, principalmente se vier ao comércio exterior.

Você pode gostar

العربية简体中文NederlandsEnglishFrançaisDeutschItaliano日本語PortuguêsРусскийEspañol